如何防控票据信用风险，随着票据市场的活跃程度提高，商业汇票的融资功能逐渐放大，票据市场参与者复杂，民间借贷非理性繁荣导致利用票据非法集资事件频发。

票据广泛流通，犯罪分子的票据造假技术有所提高，票面识别难度加大，真伪鉴别工作挑战加剧；假票诈骗呈现出团伙化、职业化趋势，制假售假手段更为专业化；诈骗手法不断翻新，由票据贴现逐步向票据质押、商票保贴等多个领域蔓延。

多家银行重点配置票据业务，同业竞争趋于白热化，票据业务夹缝中艰难生存；规模紧张时，多家银行同时收紧甚至停止票据业务，票据利率飙升，而大量需要资金的企业持票流离于市场之外。与此同时，票据突发性事件增多，进一步加剧了票据市场脆弱性。

什么是票据信用风险？

票据业务的信用风险是指票据承兑人或付款人的付款能力发生问题，从而导致持票人资金受到损失，以及在转贴现业务中对手方不能履行远期合约而导致损失的风险。票据业务涉及资金量大，一旦出现信用风险，导致守约方十分被动，会引起一系列问题，后果十分严重。

票据市场信用风险主要表现

1、经济结构调整和转型升级形成的风险，背书不连续、重复背书、印章加盖不清晰或不规范等风险

2、日益突出的票据承兑结构性信用风险，利用票据中介等各种手段将融资性票据包装为贸易型票据，导致大量无真实贸易背景的融资性票据进入银行系统，并继而流转入票据交易市场环节

3、票据交易环节的信用风险，交易链条的增长使得投机分子伪造假票据、假印章、假资料、假发票的机会增多，

票据业务通常办理流程长、环节多、专业性较强、涉及人员多，风险防控难度大。一些银行对票据业务的操作和管理缺乏一系列行之有效的管理制度，没有建立起完善的风险防控体系。还有一些机构内控薄弱、有章不循、制度形同虚设。

 

商业承兑汇票

商业承兑汇票的付款人为银行之外的企业，由于市场竞争激烈，信用环境有缺陷，经营水平参差不齐，经济效益有所波动，其整体信用和偿债能力远不及银行承兑汇票的银行付款人，因此，商业承兑汇票到期不能兑付的信用风险比较大。

银行承兑汇票

银行承兑汇票是银行的信用，一旦签章承兑，银行必须到期无条件履行付款义务。不过，不可否认因为一些银行内部管理混乱、外部监管不力、资产状况恶化、流动性出现问题等，导致到期不能付款或者履行远期合同，也会形成信用风险。

防范信用风险的措施

把好准入关把信用风险控制在发生之前是最好的防范方法。这就要求我们做票据业务时，制定严格可行的准入和授信标准。

对手方的准入标准

在选择交易对手的时候，应该考查其市场信用、成员口碑，要求提供存款余额、存贷比、资本充足率、不良贷款率等相关数据，争取达到能够量化其信用水平。对于初次做业务的同业对手方，应该多方面了解其经营情况，对于业务不规范的金融机构予以屏蔽。不可因为对方利率的优惠，而贪小失大。

商业承兑汇票准入标准

制定买入哪些企业承兑的商业承兑汇票的标准至关重要，普通企业的信用水平不比金融机构。建议标准应该锁定大型国有范围内企业承兑的汇票。虽然这样会削弱普通企业签发承兑的汇票的流动性，不符合票据法促进票据流动性的本意。不过，在目前中国企业整体信用水平不是很高的客观条件下，不得不忍痛弃之。

银行承兑汇票准入标准

银行承兑汇票的承兑人虽然是金融机构，但如前所述，不能否认有信用风险的存在。为了控制此类风险，有必要对承兑行范围和对手方范围做一定限制。

第一，承兑行应该尽量限制在资质较好的银行范围内，对于处在偏远地区，签发汇票金额远远超过当地经济发展水平和自身承受能力的银行，应该排除在外。对各个承兑行做一一定量分析不现实可行，但可以做定性分析。笔者建议，可以参照银行家等杂志的排名，根据各家行情况拟定承兑行范围；

第二，对手方范围应该排除经营业绩较差、管理不严格、操作不规范的金融机构。比如某些金融机构经票据中介介绍贴现买入汇票，由于中间转手环节复杂，手续简单审核不严格，很容易出现所有权纠纷。尽量选取资金实力雄厚、操作规范的金融机构。

准入标准可以灵活对待。买断业务侧重承兑行的信用，即对承兑行准入严格控制，回购业务侧重对手方的信用，即对对手方的信用水平严格把关。

制定对手方授信额度标准

根据不同对手方的具体情况制定不同的授信额度。比如，一家注册资本只要1000万元的小金融机构，买入其5个亿的汇票，或者与之签订5个亿的远期卖出合同，业务量与资本实力差距巨大，如果其到期出现影响履行远期合同的不利情形，即使采取法律手段也显然超出其承受的赔偿能力范围。因此，有必要对其做限额授信管理。这就要求，对于不同的承兑行和对手方，根据其情况，制定符合客观情况的授信额度。

推动票据电子化建设

着力推动票据电子化，推进电子商业汇票系统普及应用，通过电子化、数据化和智能化管理，提高票据流通效率，减少票据流通中的信息识别成本，并有效防范票据风险。加强普及纸质票据登记功能，尤其是风险信息登记功能，有效提高票据风险信息的覆盖面，提高风险信息的可获得性和实用性，预防票据案件的发生。

风险不可怕，只要有效的防范，在一定程度上还可以避免的，比如说坚持创新，不断探索，积极推动票据转贴现发展新战略和新模式。

规范操作，审慎经营，确保业务有序开展，充分发挥票据转贴现业务资金融通功能，有效防范票据转贴现业务在支持实体经济发展中的操作风险和合规风险。进而，有效推动经济金融良性发展。