近日，银监会公布，经过立案、调查、审理等一系列法定程序，银监会统筹协调相关银监局依法查处了邮储银行甘肃武威文昌路支行违规票据案件，对涉及该案的12家银行业金融机构共计罚没2.95亿元。此前，农业银行(601288,股吧)、中信银行(601998,股吧)、天津银行都爆发过巨额票据案件，为何小小的票据能够掀起如此大的波澜呢？

票据兼具支付结算和融资的双重功能，票据业务包括开立、承兑、贴现、到期兑付等环节。从银行的角度来看，票据风险主要来自于签发或贴现无真实贸易背景银行承兑汇票、在未足额缴纳保证金情况下承兑导致的信用风险以及票据业务流程中的操作风险等。近年来频发的票据风险事件主要是票据融资功能过度开发、票据业务野蛮生长以及商业银行内部控制缺陷导致的合规操作风险集中暴露。其主要原因主要包括以下两个方面：

对票据的监管尚存在空白地带和套利空间，票据融资功能过度开发。近年来，为了规避信贷规模限制以及套利，商业银行通过与票据中介、同业等主体合作积极参与票据市场，票据业务规模增长较快，参与主体不断增加，监管难度不断加大，特别是监管不足导致大量不具备真实贸易背景的融资性票据出现，且交易套利盛行，上述乱象造成票据业务风险逐步集聚。

商业银行内部控制不足也是票据风险事件的温床。由于票据业务交易对手以银行同业为主，部分银行风险管控不够重视，操作风险管理体系较为落后，风险管控措施落实不到位，难以适应业务不断发展、品种逐步丰富、风险来源多元化的发展趋势，使得部分人员容易绕过制度约束，开展违法违规活动。

如何降低票据业务风险呢？

票据业务监管套利导致的系统性风险上升以及票据风险事件中暴露出的商业银行内控体系缺陷，银监会等监管机构连续出台多项监管政策，大力整治商业银行票据业务，部分内部控制体系薄弱以及存在缺陷的商业银行面临较大的整改压力。除监管趋严促使商业银行合规开展业务，降低票据业务风险外，新技术的应用亦为降低票据业务风险创造了条件。

电子票据的推广能有效降低票据业务风险，将是大势所趋。首先，电子票据的线上操作对于防范线下操作风险较为有效。其次，电子票据应用以及票交所的成立将大幅提高票据业务的透明性，对于减少监管套利，提高监管效力起到积极作用。此外，随着电子票据基础设施的逐步健全，票据业务参与者信用记录与评价机制将逐步完善，也有利于约束各方行为，降低业务风险。

电子票据的实现即是互联网技术应用于降低票据业务风险的有效手段。而2016年12月成立的上海票交所，对于促进票据业务发展，降低交易风险亦起到了重要推动作用。同时，利用互联网大数据技术，建立动态授信模型，对于防范虚假贸易背景票据、降低兑付风险亦有积极作用。此外，区块链技术作为一项新兴技术，通过去中心化和去信任的方式维护数据可靠性，亦可以用于防范票据业务风险。

票据案件频发，票据理财产品安全吗？

整体来看，以银行承兑汇票为质押标的的票据理财产品信用风险较低，安全性较高，但由于存在信息不对称，部分互联网平台产品承兑人信用信息、票据交易真实性和质押手续合法合规性等难以核实，存在一定兑付风险。因此，选择综合实力强的大型平台，有利于降低兑付风险。同时，投资者应合理预期票据理财产品收益率，秉持风险与收益匹配的原则，规避部分收益率畸高、风险披露不足的中小平台发行的票据理财产品。

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